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明尼蘇達州圣保羅2019年1月21日電 /美通社/ -- 富樂公司(H.B. Fuller Company) (NYSE: FUL)今天公布了截至2018年12月1日的第四季度和財年的財務業(yè)績。
2018年第四季度要點：
2019年預測要點：
2018年第四季度關鍵財務數據： |
||||||||
（單位：百萬美元） |
公布 |
調整后/試算 |
||||||
2018年 |
2017年 |
% 變動幅度 |
2018年 |
2017年 |
% 變動幅度 |
|||
凈營收 |
768 |
678 |
+13% |
768 |
7711 |
-0.3% |
||
毛利潤率 |
27.3% |
24.9% |
+240bps |
28.1%5 |
26.6%5 |
+150bps |
||
凈盈余 |
41 |
(7) |
N/A |
472 |
372 |
+27% |
||
攤薄后每股盈余 |
$0.79 |
($0.13) |
N/A |
$0.902 |
$0.712 |
+27% |
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2018年第四季度業(yè)績總結：
2018年第四季度凈營收為7.68億美元，比2017年第四季度增長13%。受定價上漲和工程粘合劑兩位數增長的推動，原有部門營收增長3.8%7。
在戰(zhàn)略性定價上漲、原材料采購協同效應和制造成本下降的推動下，公司毛利潤率從2017年同期的24.9%升至27.3%，調整后的毛利潤率為28.1%5，較去年增長150個基點。銷售、一般和管理(SG&A)費用為1.4億美元，去年為1.51億美元。調整后的SG&A費用為1.31億美元6，高于2017年第四季度的1.17億美元，這主要是由于收購的影響。在針對Royal1進行試算的基礎上，調整后的SG&A費用下降了200萬美元。
2018年第四季度凈盈余為4100萬美元，合攤薄后每股0.79美元，而去年同期凈虧損700萬美元，合每股虧損0.13美元，調整后凈盈余為4700萬美元2，合調整后每股盈余0.90美元2，較去年的3700萬美元2（調整后每股0.71美元2）增長27%。調整后EBITDA為1.21億美元2，較上年增長30%，五個業(yè)務部門均實現增長。調整后EBITDA在包括Royal8在內的試算基礎上增長了8%。
該公司總裁兼首席執(zhí)行官吉姆-歐文斯(Jim Owens)表示：“我們獲得工程膠粘劑的市場份額、通過有效定價管理利潤以及充分利用收購協同效應的戰(zhàn)略，不斷推動公司取得成功。在定價上漲和工程粘合劑兩位數增長的推動下，本季度我們實現了穩(wěn)健的原有部門營收增長。外匯匯率和中國經濟增長放緩對我們第四季度業(yè)績的影響超出了我們在財務預期指導中的預期。盡管存在這些具有挑戰(zhàn)性的宏觀經濟因素，我們調整后EBITDA仍增長了8%，經營現金流較去年第四季度增長了一倍，并在2018年償還了2.04億美元的債務，超過了我們1.7億美元的目標?！?/p>
2018年全年總結：
2018財年凈營收為30.41億美元，比2017財年增長32%。受定價上漲和工程粘合劑兩位數增長的推動，原有部門營收同比增長3.7%7。
與2017財年相比，27.5%的毛利潤率增長了130個基點，調整后的毛利潤率為27.9%5，比去年增長了60個基點。2018財年凈盈余為1.71億美元，合攤薄后每股3.29美元，相比之下，2017財年凈盈余為5900萬美元，合攤薄后每股1.15美元；調整后凈盈余為1.56億美元2，合攤薄后每股3.00美元2，較2017財年的1.27億美元2（攤薄后每股2.45美元2）增長23%。調整后EBITDA為4.49億美元2，較上年增長50%，而在包括Royal8在內的試算基礎上增長7%。
資產負債表和現金流：
截至2018年第四季度末，該公司手頭有1.51億美元現金，總債務為22.48億美元，其中約70%為固定利率。相比之下，2018年第三季度的現金和債務水平分別為1.5億美元和23.64億美元。第四季度經營現金流為1.46億美元，相比之下，2017年同期為7000萬美元，反映了業(yè)務盈利能力的提高和營運資本管理的改善。2018年第四季度的資本支出為2200萬美元，去年同期為1900萬美元。
財務預測：
2019財年，該公司預計調整后每股盈余為3.15美元至3.45美元，調整后EBITDA為4.65億美元至4.85億美元。與2018年相比，全年的原有部門營收增長預計為3%至5%，凈營收增長約為1%至2%，其中包括外幣匯率約2%至3%的不利影響。除去個別項目的影響，該公司的核心稅率預計在26%至29%之間。富樂預計2019年將在資本項目上投資約1億美元。
歐文斯表示：“2019年，我們將專注于推動穩(wěn)健的原有部門營收增長和利潤率提高，實現我們承諾的成本和收入協同效應，并償還2億美元的債務。2019年，工程粘合劑將仍然是我們業(yè)務中更大、盈利性更高的部分。在預測敏感性方面，我們預計2019年美元將繼續(xù)堅挺，中國經濟將繼續(xù)疲軟，中國以外的原材料價格將保持相對中性。中國的原材料需求和價格目前正在下降，如果關稅和貿易爭端繼續(xù)存在，這一趨勢可能會擴大到世界其他地區(qū)。如果世界其他地區(qū)的原材料需求和價格開始下降，我們2019年下半年的利潤率可能會受到積極影響，導致每股盈余和EBITDA超過我們預測指導區(qū)間的中點?！?/p>
歐文斯接著說：“我們估計，與我們最初的長期預測相比，匯率波動和中國對我們2019年的預測造成了大約4000萬美元的影響。根據這些因素進行調整后，我們2018年和2019年的基本EBITDA增長率與我們最初預測的約10%至12%保持一致，我們預計到2020年，EBITDA的年增長率將保持在這一區(qū)間。這些因素對我們實現6億美元EBITDA目標的時間造成了大約一年的影響。由于強勁的利潤表現、高現金流轉換率和我們的重點資本管理項目，我們仍有望在2020年底之前實現或超過6億美元的債務償還承諾。”
該預測不包括整合Royal業(yè)務和2017年收購的其他業(yè)務所需的大約1500萬至2000萬美元的稅前費用，以及與ERP開發(fā)成本相關的600萬至800萬美元的稅前費用。該公司的預測可能會受到與美國稅制改革相關的進一步制定規(guī)則的影響。本2019年預測中所載的非公認會計準則財務信息并未根據美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission) S-K條例中第10(e)(1)(i)(B)條中關于“不合理的努力”的例外情況進行全面的核對。
電話會議：
該公司將于美國東部時間2019年1月17日（周四）上午10:30召開投資者電話會議，討論第四季度業(yè)績。會議的音頻和演示文稿將通過同步的網絡廣播提供給感興趣的各方，并可從公司的網站https://investors.hbfuller.com/calendar訪問。與會者應于電話會議開始前15分鐘進入網上直播，以便登記及安裝和測試所需軟件。網絡直播和演示文稿將在公司網站上存檔。會議結束后約1小時，將提供電話重播，一直持續(xù)到2019年1月31日。觀看重播請撥打1-877-344-7529或1-412-317-0088，輸入密碼10127319。
本新聞稿及隨附的財務報表和數據中所列的某些金額為初步結果，可能會跟公司向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月1日的10-K表年度報表有所不同。
條例G：
本新聞稿中有關部門經營盈余、調整后毛利潤、調整后毛利潤率、調整后的銷售、一般和管理費用、調整后稅前收益和股權投資收益、調整后所得稅、調整后有效稅率、調整后凈盈余、調整后攤薄每股盈余和調整后EBITDA的信息不符合一般公認會計原則(GAAP)，不應被解釋為根據GAAP確定的報告結果的替代。管理層已將此非公認會計準則信息包括在內，以幫助理解公司及其經營部門的經營業(yè)績以及結果的可比性。提供的非公認會計準則信息可能與其他公司使用的方法不一致。所有非公認會計準則信息與下表中報告的公認會計準則進行對照，除了我們在2019財年展望中包含的前瞻性非公認會計準則指標，這些指標都是未知的或尚未發(fā)生的。
富樂公司簡介
自1887年以來，富樂公司就一直是全球粘合劑領域的領先供應商，關注不斷完善粘合劑、密封膠和其它特種化工產品，以改善產品質量和人類生活品質。富樂公司2018財年凈營收超過30億美元，其對創(chuàng)新的承諾使得公司可以將人員、產品和流程匯聚在一起，應對和解決一些世界上最具挑戰(zhàn)性的難題。公司所提供的可靠、及時服務，為其與電子、一次性衛(wèi)生用品、醫(yī)療、交通運輸、航空航天、清潔能源、包裝、建筑、木工、一般工業(yè)和其它消費用品等行業(yè)的客戶創(chuàng)造了持久、有益的聯系，而我們對員工的承諾，使得他們有機會去創(chuàng)新和發(fā)展。欲了解詳情，請訪問網站：https://www.hbfuller.com/。
前瞻性聲明的避風港：
本文中的某些陳述可視為《1995年私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)中界定的前瞻性陳述。這些陳述存在各種風險和不確定性，包括但不限于：Royal交易可能涉及意外成本或負債；由于交易的不確定性，公司的業(yè)務或股票價格可能受到影響；公司為收購Royal而欠下的巨額債務，償還或再融資的能力或在未來產生更多債務，公司需要大量現金來償還債務和支付普通股股息，以及所含限制條件對公司債務協議的影響，這些限制條件限制了管理層在經營業(yè)務或支付股息方面的自由裁量權；股東因未獲派息而面臨的各種風險，以及如果公司繼續(xù)按現行股利政策派息，其追求增長機會的能力所面臨的風險；公司可能或根本無法在預期的時間框架內從交易中實現預期的協同效應和運營效率；公司可能無法成功地將Royal的業(yè)務整合到自己的業(yè)務中，或者這種整合可能比預期的更困難、更耗時或成本更高；有效實施項目一(Project ONE)的能力；政治和經濟條件；產品需求；具有競爭力的產品和定價；重組措施的成本和取得的節(jié)??；地理及產品組合；原材料的供應和價格；公司與主要客戶及供應商的關系；稅法和關稅的變化；貨幣貶值和其他外匯匯率波動；訴訟和環(huán)境事項的影響；新的會計公告和會計收費、信貸的影響；以及類似事項。有關各種風險和不確定性的更多信息，可以在該公司截至2017年12月2日財年的SEC 10-K文件中找到。所有前瞻性的信息都是管理層迄今為止根據現有信息做出的較佳判斷，這些信息在未來可能被證明是不準確的。此外，公司所銷售產品的種類以及所處的地區(qū)，使得很難確定銷售產品數量的變化、貨幣的影響、產品組合的變化以及銷售價格的變化所導致的凈營收的增減。然而，管理層對這些變化以及其他因素變化的較佳估計已經包括在內。
富樂公司及子公司 |
|||||||||
合并財務信息 |
|||||||||
單位：千，每股數據除外（未經審計） |
|||||||||
截至2018年12月1日 |
占營收 |
截至2017年12月2日 |
占營收 |
||||||
的13個星期 |
百分比 |
的13個星期 |
百分比 |
||||||
凈營收 |
$ |
768,429 |
100.0% |
$ |
678,200 |
100.0% |
|||
銷售成本 |
(558,829) |
(72.7%) |
(509,412) |
(75.1%) |
|||||
毛利潤 |
209,600 |
27.3% |
168,788 |
24.9% |
|||||
銷售、一般和管理費用 |
(139,844) |
(18.2%) |
(151,126) |
(22.3%) |
|||||
其他費用凈額 |
(2,324) |
(0.3%) |
(26,163) |
(3.9%) |
|||||
利息費 |
(27,574) |
(3.6%) |
(19,073) |
(2.8%) |
|||||
利息收入 |
3,005 |
0.4% |
1,762 |
0.3% |
|||||
稅前收益（虧損）和權益法投資收益 |
42,863 |
5.6% |
(25,812) |
(3.8%) |
|||||
收入（稅務）福利 |
(3,488) |
(0.5%) |
16,691 |
2.5% |
|||||
權益法投資收益 |
1,990 |
0.3% |
2,228 |
0.3% |
|||||
持續(xù)經營收益（虧損） |
41,365 |
5.4% |
(6,893) |
(1.0%) |
|||||
包括非控制權益在內的凈收益（虧損） |
41,365 |
5.4% |
(6,893) |
(1.0%) |
|||||
歸屬于非控制權益的凈收益 |
(20) |
(0.0%) |
(14) |
(0.0%) |
|||||
歸屬于富樂的凈收益（損失） |
$ |
41,345 |
5.4% |
$ |
(6,907) |
(1.0%) |
|||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益（虧損） |
|||||||||
持續(xù)經營收益 |
0.82 |
(0.14) |
|||||||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益（虧損） |
$ |
0.82 |
$ |
(0.14) |
|||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益（虧損） |
|||||||||
持續(xù)經營收益 |
0.79 |
(0.13) |
|||||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益（虧損） |
$ |
0.79 |
$ |
(0.13) |
|||||
加權平均流通普通股： |
|||||||||
基本 |
50,712 |
50,356 |
|||||||
攤薄 |
52,017 |
51,724 |
|||||||
部分資產負債表信息（在公司提交10-K表年度報告之前，可能會有變動） |
||||||||
2018年12月1日 |
2017年12月2日 |
2016年12月3日 |
||||||
現金與現金等價物 |
$ |
150,793 |
$ |
194,398 |
$ |
142,245 |
||
應收帳款凈額 |
485,719 |
473,700 |
351,130 |
|||||
庫存 |
355,563 |
372,102 |
258,096 |
|||||
交易應付款項 |
273,378 |
268,467 |
162,964 |
|||||
總資產 |
4,175,271 |
4,373,243 |
2,066,565 |
|||||
總負債 |
2,247,527 |
2,451,910 |
703,271 |
|||||
富樂公司及子公司 |
||||||||
合并財務信息 |
||||||||
單位：千，每股數據除外（未經審計） |
||||||||
截至2018年12月1日 |
占營收 |
截至2017年12月2日 |
占營收 |
|||||
的52個星期 |
百分比 |
的52個星期 |
百分比 |
|||||
凈營收 |
$ |
3,041,002 |
100.0% |
$ |
2,306,043 |
100.0% |
||
銷售成本 |
(2,204,108) |
(72.5%) |
(1,700,973) |
(73.8%) |
||||
毛利潤 |
836,894 |
27.5% |
605,070 |
26.2% |
||||
銷售、一般和管理費用 |
(582,132) |
(19.1%) |
(477,030) |
(20.7%) |
||||
其他收益（費用）凈額 |
1,184 |
0.0% |
(27,667) |
(1.2%) |
||||
利息費 |
(110,994) |
(3.6%) |
(43,701) |
(1.9%) |
||||
利息收入 |
11,774 |
0.4% |
3,927 |
0.2% |
||||
所得稅前持續(xù)經營收益和權益法投資收益 |
156,726 |
5.2% |
60,599 |
2.6% |
||||
收入福利（稅務） |
6,356 |
0.2% |
(9,810) |
(0.4%) |
||||
權益法投資收益 |
8,150 |
0.3% |
8,677 |
0.4% |
||||
持續(xù)經營收益 |
171,232 |
5.6% |
59,466 |
2.6% |
||||
包括非控股權益的凈收益 |
171,232 |
5.6% |
59,466 |
2.6% |
||||
歸屬于非控股權益的凈收益 |
(24) |
(0.0%) |
(48) |
(0.0%) |
||||
歸屬于富樂的凈收益 |
$ |
171,208 |
5.6% |
$ |
59,418 |
2.6% |
||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益 |
||||||||
持續(xù)經營收益 |
3.38 |
1.18 |
||||||
歸屬于富樂的每股普通股基本收益 |
$ |
3.38 |
$ |
1.18 |
||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益a |
||||||||
持續(xù)經營收益 |
3.29 |
1.15 |
||||||
歸屬于富樂的每股普通股攤薄收益a |
$ |
3.29 |
$ |
1.15 |
||||
加權平均流通普通股： |
||||||||
基本 |
50,591 |
50,370 |
||||||
攤薄 |
51,975 |
51,619 |
||||||
公布的每股普通股股息 |
$ |
0.615 |
$ |
0.590 |
||||
a 每股收益不得因四舍五入而增加 |
||||||||
富樂公司及子公司 |
||||||||||||
條例G對賬 |
||||||||||||
單位：千，每股數據除外（未經審計） |
||||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
|||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
|||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
$ |
41,345 |
$ |
(6,907) |
$ |
171,208 |
$ |
59,418 |
||||
收購項目成本 |
616 |
1,894 |
2,833 |
5,258 |
||||||||
天山(Tonsan)看漲期權協議 |
3,555 |
(1,705) |
1,496 |
(3,946) |
||||||||
機構重組 |
469 |
789 |
2,836 |
15,620 |
||||||||
Royal重組與整合 |
5,930 |
43,893 |
20,351 |
47,423 |
||||||||
稅改 |
(7,138) |
- |
(43,276) |
- |
||||||||
其它 |
1,787 |
(1,415) |
514 |
2,787 |
||||||||
調整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
46,564 |
36,549 |
155,962 |
126,560 |
||||||||
加： |
||||||||||||
利息費 |
27,468 |
17,949 |
110,624 |
42,365 |
||||||||
利息收入 |
(3,005) |
(720) |
(11,774) |
(2,886) |
||||||||
所得稅 |
13,580 |
11,226 |
49,541 |
46,200 |
||||||||
折舊費用 |
17,109 |
14,697 |
67,910 |
50,559 |
||||||||
攤銷費用 |
18,855 |
13,114 |
76,490 |
36,243 |
||||||||
調整后EBITDA 2 |
120,571 |
92,815 |
448,753 |
299,041 |
||||||||
攤薄股份 |
52,017 |
51,724 |
51,975 |
51,619 |
||||||||
歸屬于富樂的調整后攤薄每股普通股收益 2 |
$ |
0.90 |
$ |
0.71 |
$ |
3.00 |
$ |
2.45 |
||||
營收 |
$ |
768,429 |
$ |
678,200 |
$ |
3,041,002 |
$ |
2,306,043 |
||||
調整后EBITDA利潤率 2 |
15.7% |
13.7% |
14.8% |
13.0% |
||||||||
2 歸屬于富樂的調整后凈收益、歸屬于富樂的調整后每股普通股攤薄收益、調整后EBITDA和調整后EBITDA利潤率為非公認會計準則下的財務指標。歸屬于富樂的調整后凈收益定義為上述具體調整前的凈收益。調整后的攤薄每股普通股收益定義為歸屬于富樂的調整后凈收益除以攤薄普通股的數量。調整后EBITDA定義為利息、所得稅、折舊、攤銷及上述具體調整前的凈收益。調整后的EBITDA利潤率定義為調整后EBITDA除以凈營收。上表列出了歸屬于富樂的調整后凈收益、歸屬于富樂的調整后每股普通股攤薄收益、調整后EBITDA和調整后EBITDA利潤率與歸屬于富樂的凈收益之間的對照，是根據公認會計準則確定和報告的最直接可比的財務指標。 |
||||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||
部門財務信息 |
|||||
單位：千（未經審計） |
|||||
截至2018年12月1日的 |
截至2017年12月2日的 |
||||
13個星期 |
13個星期 |
||||
凈營收： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
278,105 |
$ |
254,100 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
184,522 |
171,984 |
|||
亞太 |
71,135 |
74,609 |
|||
建筑粘合劑 |
105,922 |
80,450 |
|||
工程粘合劑 |
128,745 |
97,057 |
|||
富樂合計 |
$ |
768,429 |
$ |
678,200 |
|
部門經營收益： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
30,430 |
$ |
17,579 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
9,424 |
68 |
|||
亞太 |
6,939 |
5,402 |
|||
建筑粘合劑 |
7,212 |
(9,891) |
|||
工程粘合劑 |
15,751 |
4,504 |
|||
富樂合計 |
$ |
69,756 |
$ |
17,662 |
|
調整后EBITDA 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
44,988 |
$ |
39,151 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
20,937 |
18,011 |
|||
亞太 |
9,312 |
8,461 |
|||
建筑粘合劑 |
18,460 |
9,389 |
|||
工程粘合劑 |
27,059 |
15,869 |
|||
富樂合計 |
$ |
120,756 |
$ |
90,881 |
|
調整后EBITDA利潤率 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
16.2% |
15.4% |
|||
歐洲、印度、中東、非洲 |
11.3% |
10.5% |
|||
亞太 |
13.1% |
11.3% |
|||
建筑粘合劑 |
17.4% |
11.7% |
|||
工程粘合劑 |
21.0% |
16.4% |
|||
富樂合計 |
15.7% |
13.4% |
|||
富樂公司及子公司 |
|||||
部門財務信息 |
|||||
單位：千（未經審計） |
|||||
截至2018年12月1日的 |
截至2017年12月2日的 |
||||
52個星期 |
52個星期 |
||||
凈營收： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
1,099,918 |
$ |
907,765 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
738,553 |
568,658 |
|||
亞太 |
278,079 |
264,692 |
|||
建筑粘合劑 |
446,101 |
260,330 |
|||
工程粘合劑 |
478,351 |
304,598 |
|||
富樂合計 |
$ |
3,041,002 |
$ |
2,306,043 |
|
部門經營收益： |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
115,363 |
$ |
91,198 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
40,060 |
18,821 |
|||
亞太 |
17,995 |
14,826 |
|||
建筑粘合劑 |
32,917 |
(12,975) |
|||
工程粘合劑 |
48,427 |
16,170 |
|||
富樂合計 |
$ |
254,762 |
$ |
128,040 |
|
調整后EBITDA 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
$ |
172,112 |
$ |
137,583 |
|
歐洲、印度、中東、非洲 |
83,491 |
62,767 |
|||
亞太 |
29,145 |
26,362 |
|||
建筑粘合劑 |
77,834 |
26,393 |
|||
工程粘合劑 |
81,463 |
39,090 |
|||
富樂合計 |
$ |
444,045 |
$ |
292,195 |
|
調整后EBITDA利潤率 2 |
|||||
美洲粘合劑 |
15.6% |
15.2% |
|||
歐洲、印度、中東、非洲 |
11.3% |
11.0% |
|||
亞太 |
10.5% |
10.0% |
|||
建筑粘合劑 |
17.4% |
10.1% |
|||
工程粘合劑 |
17.0% |
12.8% |
|||
富樂合計 |
14.6% |
12.7% |
|||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千，每股數據除外（未經審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
所得稅前收益和權益法投資收益 |
$ |
42,863 |
$ |
(25,812) |
$ |
156,726 |
$ |
60,599 |
|||
調整： |
|||||||||||
收購項目成本 |
848 |
2,846 |
3,957 |
7,990 |
|||||||
天山看漲期權協議 |
3,555 |
(1,705) |
1,496 |
(3,946) |
|||||||
機構重組 |
544 |
1,018 |
2,840 |
19,963 |
|||||||
Royal重組與整合 |
8,094 |
66,486 |
28,566 |
71,917 |
|||||||
稅改 |
305 |
- |
305 |
- |
|||||||
其它 |
1,965 |
2,728 |
3,487 |
7,608 |
|||||||
調整后所得稅前收益和權益法投資收益 3 |
$ |
58,174 |
$ |
45,561 |
$ |
197,377 |
$ |
164,131 |
|||
3 調整后所得稅前收益和權益法投資收益為非公認會計準則下的財務指標。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千，每股數據除外（未經審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
所得稅 |
$ |
(3,488) |
$ |
16,691 |
$ |
6,356 |
$ |
(9,810) |
|||
調整： |
|||||||||||
收購項目成本 |
(232) |
(952) |
(1,124) |
(2,732) |
|||||||
機構重組 |
(75) |
(230) |
(4) |
(4,343) |
|||||||
Royal重組與整合 |
(2,164) |
(22,592) |
(8,215) |
(24,494) |
|||||||
稅改 |
(7,444) |
- |
(43,582) |
- |
|||||||
其它 |
(177) |
(4,143) |
(2,972) |
(4,821) |
|||||||
調整后所得稅 4 |
$ |
(13,580) |
$ |
(11,226) |
$ |
(49,541) |
$ |
(46,200) |
|||
調整后所得稅前收益和權益法投資收益 |
$ |
58,174 |
$ |
45,561 |
$ |
197,377 |
$ |
164,131 |
|||
調整后有效所得稅率 4 |
23.3% |
24.6% |
25.1% |
28.1% |
|||||||
4 調整后所得稅和調整后有效所得稅率是非公認會計準則下的財務指標。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千（未經審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
凈營收 |
$ |
768,429 |
$ |
678,200 |
$ |
3,041,002 |
$ |
2,306,043 |
|||
毛利潤 |
$ |
209,600 |
$ |
168,788 |
$ |
836,894 |
$ |
605,070 |
|||
毛利潤率 |
27.3% |
24.9% |
27.5% |
26.2% |
|||||||
調整： |
|||||||||||
收購項目成本 |
526 |
1,344 |
2,521 |
4,287 |
|||||||
機構重組 |
235 |
442 |
1,533 |
11,452 |
|||||||
Royal重組與整合 |
2,810 |
10,781 |
5,027 |
10,781 |
|||||||
其它 |
2,407 |
(1,052) |
2,407 |
(1,900) |
|||||||
調整后毛利潤 5 |
$ |
215,578 |
$ |
180,303 |
$ |
848,382 |
$ |
629,690 |
|||
調整后毛利潤率 5 |
28.1% |
26.6% |
27.9% |
27.3% |
|||||||
5 調整后毛利潤和調整后毛利潤率是非公認會計準則下的財務指標。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
條例G對賬 |
|||||||||||
單位：千（未經審計） |
|||||||||||
13個星期 |
52個星期 |
||||||||||
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
截至2018年12月1日 |
截至2017年12月2日 |
||||||||
銷售、一般和管理費用 |
$ |
(139,844) |
$ |
(151,126) |
$ |
(582,132) |
$ |
(477,030) |
|||
調整： |
|||||||||||
收購項目成本 |
323 |
1,359 |
1,436 |
3,561 |
|||||||
天山看漲期權協議 |
3,450 |
(1,780) |
1,126 |
(4,233) |
|||||||
機構重組 |
309 |
577 |
1,308 |
8,511 |
|||||||
Royal重組與整合 |
5,114 |
29,957 |
23,370 |
35,387 |
|||||||
稅改 |
305 |
305 |
|||||||||
其它 |
(442) |
3,780 |
5,851 |
9,508 |
|||||||
調整后一般、銷售和管理費用 6 |
$ |
(130,785) |
$ |
(117,233) |
$ |
(548,736) |
$ |
(424,296) |
|||
6 調整后銷售、一般和管理費用是非公認會計準則下的財務指標。 |
|||||||||||
富樂公司及子公司 |
||||||||||||||||||||||||
條例G對賬 |
||||||||||||||||||||||||
單位：千（未經審計） |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
企業(yè) |
富樂 |
|||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2018年12月1日的 13個星期 |
$ |
30,430 |
$ |
9,424 |
$ |
6,939 |
$ |
7,212 |
$ |
15,751 |
$ |
69,756 |
$ |
(28,411) |
$ |
41,345 |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項目成本 |
794 |
22 |
10 |
12 |
10 |
848 |
(232) |
616 |
||||||||||||||||
天山看漲期權協議 |
- |
- |
- |
- |
3,449 |
3,449 |
106 |
3,555 |
||||||||||||||||
機構重組 |
12 |
361 |
4 |
163 |
4 |
544 |
(75) |
469 |
||||||||||||||||
Royal重組與整合 |
1,641 |
3,067 |
401 |
1,532 |
1,284 |
7,925 |
(1,995) |
5,930 |
||||||||||||||||
稅改 |
116 |
77 |
36 |
38 |
38 |
305 |
(7,443) |
(7,138) |
||||||||||||||||
其它 |
2,024 |
142 |
(97) |
(2) |
(102) |
1,965 |
(178) |
1,787 |
||||||||||||||||
調整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
35,017 |
13,093 |
7,293 |
8,955 |
20,434 |
84,792 |
(38,228) |
46,564 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
27,468 |
27,468 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(3,005) |
(3,005) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
13,580 |
13,580 |
||||||||||||||||
折舊費用 |
4,504 |
5,400 |
1,599 |
3,091 |
2,515 |
17,109 |
- |
17,109 |
||||||||||||||||
攤銷費用 |
5,467 |
2,444 |
420 |
6,414 |
4,110 |
18,855 |
- |
18,855 |
||||||||||||||||
調整后EBITDA 2 |
$ |
44,988 |
$ |
20,937 |
$ |
9,312 |
$ |
18,460 |
$ |
27,059 |
$ |
120,756 |
$ |
(185) |
$ |
120,571 |
||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
企業(yè) |
富樂 |
|||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2018年12月1日的 52個星期 |
$ |
115,363 |
$ |
40,060 |
$ |
17,995 |
$ |
32,917 |
$ |
48,427 |
$ |
254,762 |
$ |
(83,554) |
$ |
171,208 |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項目成本 |
3,674 |
95 |
45 |
48 |
95 |
3,957 |
(1,124) |
2,833 |
||||||||||||||||
天山看漲期權協議 |
- |
- |
- |
- |
1,126 |
1,126 |
370 |
1,496 |
||||||||||||||||
機構重組 |
199 |
1,701 |
9 |
922 |
9 |
2,840 |
(4) |
2,836 |
||||||||||||||||
Royal重組與整合 |
8,781 |
7,663 |
1,925 |
5,963 |
4,065 |
28,397 |
(8,046) |
20,351 |
||||||||||||||||
稅改 |
116 |
77 |
36 |
38 |
38 |
305 |
(43,581) |
(43,276) |
||||||||||||||||
其它 |
4,422 |
1,712 |
651 |
786 |
687 |
8,258 |
(7,744) |
514 |
||||||||||||||||
調整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
132,555 |
51,308 |
20,661 |
40,674 |
54,447 |
299,645 |
(143,683) |
155,962 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
110,624 |
110,624 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(11,774) |
(11,774) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
49,541 |
49,541 |
||||||||||||||||
折舊費用 |
17,626 |
22,088 |
6,574 |
11,653 |
9,969 |
67,910 |
- |
67,910 |
||||||||||||||||
攤銷費用 |
21,931 |
10,095 |
1,910 |
25,507 |
17,047 |
76,490 |
- |
76,490 |
||||||||||||||||
調整后EBITDA 2 |
$ |
172,112 |
$ |
83,491 |
$ |
29,145 |
$ |
77,834 |
$ |
81,463 |
$ |
444,045 |
$ |
4,708 |
$ |
448,753 |
||||||||
注：調整后EBITDA是非公認會計準則下的財務指標。上表提供了每個部門調整后EBITDA與每個部門歸屬于富樂的凈收益之間的對照，這是根據美國公認會計準則確定并報告的最直接可比的財務指標。 |
富樂公司及子公司 |
||||||||||||||||||||||||
條例G對賬 |
||||||||||||||||||||||||
單位：千（未經審計） |
||||||||||||||||||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂 |
||||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2017年12月2日的 13個星期 |
$ |
17,579 |
$ |
68 |
$ |
5,402 |
$ |
(9,891) |
$ |
4,504 |
$ |
17,662 |
$ |
(24,569) |
$ |
(6,907) |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項目成本 |
2,760 |
(71) |
(34) |
(35) |
83 |
2,703 |
(809) |
1,894 |
||||||||||||||||
天山看漲期權協議 |
- |
- |
- |
- |
(1,780) |
(1,780) |
75 |
(1,705) |
||||||||||||||||
機構重組 |
130 |
514 |
35 |
274 |
66 |
1,019 |
(230) |
789 |
||||||||||||||||
Royal重組 |
10,362 |
10,024 |
621 |
12,283 |
7,448 |
40,738 |
3,155 |
43,893 |
||||||||||||||||
其它 |
713 |
946 |
451 |
142 |
476 |
2,728 |
(4,143) |
(1,415) |
||||||||||||||||
調整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
31,544 |
11,481 |
6,475 |
2,773 |
10,797 |
63,070 |
(26,521) |
36,549 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
17,949 |
17,949 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(720) |
(720) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
11,226 |
11,226 |
||||||||||||||||
折舊費用 |
4,056 |
4,656 |
1,525 |
2,378 |
2,082 |
14,697 |
- |
14,697 |
||||||||||||||||
攤銷費用 |
3,551 |
1,874 |
461 |
4,238 |
2,990 |
13,114 |
- |
13,114 |
||||||||||||||||
調整后EBITDA 2 |
$ |
39,151 |
$ |
18,011 |
$ |
8,461 |
$ |
9,389 |
$ |
15,869 |
$ |
90,881 |
$ |
1,934 |
$ |
92,815 |
||||||||
美洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂 |
||||||||||||||||||||
粘合劑 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
粘合劑 |
粘合劑 |
合計 |
未分配 |
合并 |
||||||||||||||||||
截至2017年12月2日的 52個星期 |
$ |
91,198 |
$ |
18,821 |
$ |
14,826 |
$ |
(12,975) |
$ |
16,170 |
$ |
128,040 |
$ |
(68,622) |
$ |
59,418 |
||||||||
歸屬于富樂的凈收益 |
||||||||||||||||||||||||
調整： |
||||||||||||||||||||||||
收購項目成本 |
6,904 |
312 |
151 |
157 |
323 |
7,847 |
(2,589) |
5,258 |
||||||||||||||||
天山看漲期權協議 |
- |
- |
- |
- |
(4,233) |
(4,233) |
287 |
(3,946) |
||||||||||||||||
機構重組 |
2,444 |
8,973 |
1,790 |
5,895 |
861 |
19,963 |
(4,343) |
15,620 |
||||||||||||||||
Royal重組 |
11,850 |
11,220 |
731 |
14,022 |
8,345 |
46,168 |
1,255 |
47,423 |
||||||||||||||||
其它 |
2,188 |
2,379 |
1,133 |
711 |
1,197 |
7,608 |
(4,821) |
2,787 |
||||||||||||||||
調整后歸屬于富樂的凈收益 2 |
114,584 |
41,705 |
18,631 |
7,810 |
22,663 |
205,393 |
(78,833) |
126,560 |
||||||||||||||||
加： |
||||||||||||||||||||||||
利息費 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
42,365 |
42,365 |
||||||||||||||||
利息收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(2,886) |
(2,886) |
||||||||||||||||
所得稅 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
46,200 |
46,200 |
||||||||||||||||
折舊費用 |
14,491 |
15,917 |
5,976 |
7,432 |
6,743 |
50,559 |
- |
50,559 |
||||||||||||||||
攤銷費用 |
8,508 |
5,145 |
1,755 |
11,151 |
9,684 |
36,243 |
- |
36,243 |
||||||||||||||||
調整后EBITDA 2 |
$ |
137,583 |
$ |
62,767 |
$ |
26,362 |
$ |
26,393 |
$ |
39,090 |
$ |
292,195 |
$ |
6,846 |
$ |
299,041 |
||||||||
注：調整后EBITDA是非公認會計準則下的財務指標。上表提供了每個部門調整后EBITDA與每個部門歸屬于富樂的凈收益之間的對照，這是根據美國公認會計準則確定并報告的最直接可比的財務指標。 |
富樂公司及子公司 |
|||||||||||
部門財務信息 |
|||||||||||
凈營收增長 |
|||||||||||
（未經審計） |
|||||||||||
截至2018年12月1日的13個星期 |
|||||||||||
美洲 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂合計 |
||||||
價格 |
5.0% |
4.3% |
2.4% |
0.2% |
2.1% |
3.5% |
|||||
銷量 |
(4.0%) |
(1.5%) |
(3.1%) |
(1.0%) |
15.8% |
(0.1%) |
|||||
組合 |
2.4% |
0.3% |
(1.1%) |
(2.5%) |
(1.1%) |
0.4% |
|||||
收購 |
11.8% |
12.1% |
1.1% |
35.9% |
19.8% |
14.7% |
|||||
固定匯率 增長 7 |
15.2% |
15.2% |
(0.7%) |
32.6% |
36.6% |
18.5% |
|||||
外匯收益（虧損） |
(5.8%) |
(7.9%) |
(4.0%) |
(1.0%) |
(4.0%) |
(5.2%) |
|||||
9.4% |
7.3% |
(4.7%) |
31.6% |
32.6% |
13.3% |
||||||
原有部門營收 增長 7 |
3.4% |
3.1% |
(1.8%) |
(3.3%) |
16.8% |
3.8% |
|||||
截至2018年12月1日的52個星期 |
|||||||||||
美洲 |
歐洲、印度、中東、非洲 |
亞太 |
建筑 |
工程 |
富樂合計 |
||||||
價格 |
3.8% |
4.4% |
1.4% |
0.0% |
4.8% |
3.4% |
|||||
銷量 |
(3.4%) |
(0.9%) |
0.9% |
(0.2%) |
9.2% |
(0.3%) |
|||||
組合 |
1.4% |
0.4% |
(0.5%) |
(1.0%) |
0.7% |
0.6% |
|||||
收購 |
22.1% |
24.3% |
1.5% |
72.4% |
39.9% |
28.3% |
|||||
固定匯率 增長 7 |
23.9% |
28.2% |
3.3% |
71.2% |
54.6% |
32.0% |
|||||
外匯收益（虧損） |
(2.7%) |
1.7% |
1.8% |
0.2% |
2.5% |
(0.1%) |
|||||
21.2% |
29.9% |
5.1% |
71.4% |
57.1% |
31.9% |
||||||
原有部門營收 增長 7 |
1.8% |
3.9% |
1.8% |
(1.2%) |
14.7% |
3.7% |
|||||
7 固定貨幣營收增長為非公認會計準則下的財務指標，定義為由于價格、銷量、組合和收購 |
|||||||||||
1 |
提供的試算業(yè)績反映了富樂和Royal具有歷史意義的合并（截至2017年10月收購完成之前的可比時間段）。試算業(yè)績和與公認會計準則結果的對照以截至2018年3月28日8-K表格的形式提交。 |
圖標 - https://mma.prnewswire.com/media/803918/HB_Fuller_Logo.jpg
