央行綠色金融網(wǎng)絡（NGFS）發(fā)布《金融機構環(huán)境風險分析綜述》和《案例集》

巴黎2020年9月11日 /美通社/ -- 全球的央行與監(jiān)管機構正在形成一個新的共識，即環(huán)境風險（涵蓋與環(huán)境和氣候相關的風險）已經(jīng)成為金融風險的重大來源之一。環(huán)境和氣候因素可能會演化為金融機構所面臨的金融風險，也可能會對金融穩(wěn)定構成系統(tǒng)性的威脅。9月10日，央行和監(jiān)管機構綠色金融網(wǎng)絡（Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System，簡稱NGFS）發(fā)布了環(huán)境風險分析領域的兩份重量級文件，包括《金融機構環(huán)境風險分析綜述》（Overview of Environmental Risk Analysis by Financial Institutions）和《環(huán)境風險分析方法案例集》（Case Studies of Environmental Risk Analysis Methodologies）。NGFS呼吁，為了有效應對環(huán)境和氣候相關風險，監(jiān)管機構、金融機構、國際組織、第三方供應商和學術機構各界應共同努力推廣環(huán)境風險分析（Environmental Risks Analysis，簡稱ERA）在金融業(yè)的應用。

• 《金融機構環(huán)境風險分析綜述》（下稱《綜述》）介紹了環(huán)境風險傳導演化成金融風險的大量案例，對銀行、資管和保險公司常用的環(huán)境風險分析工具和方法進行了深入討論，同時討論了推廣環(huán)境風險分析所面臨的挑戰(zhàn)和克服這些挑戰(zhàn)的選項。
• 《環(huán)境風險分析方法案例集》（下稱《案例集》）詳細地介紹了當前30多家世界上領先的金融機構、學術機構和第三方服務機構所開發(fā)的環(huán)境風險分析的方法學、模型工具及其應用案例。

《綜述》用較為通俗的語言介紹了環(huán)境風險分析相關的工具和方法。《綜述》主要涵蓋三個方面的內(nèi)容：1）對環(huán)境風險分析的關鍵步驟進行了總結；2）根據(jù)使用者和風險類別，對環(huán)境和氣候風險分析的方法和工具進行了介紹和討論，重點介紹了各類環(huán)境和氣候壓力測試和情景分析方法；3）綜述和討論了ESG和自然資本風險分析等方法。

該報告還指出，環(huán)境風險分析在金融業(yè)的推廣應用仍面臨以下阻礙：（1）金融業(yè)尚未充分了解環(huán)境風險和意識到其與金融風險的相關性；（2）已經(jīng)公開的可用于評估環(huán)境風險的數(shù)據(jù)和方法普遍缺失；（3）金融機構對環(huán)境風險分析的投入和能力不足；（4）在與污染相關的風險分析領域和新興經(jīng)濟體中環(huán)境風險分析的應用十分有限；（5）現(xiàn)有的環(huán)境風險分析方法仍不完善，所使用的數(shù)據(jù)質(zhì)量也存在問題。

為了推動金融機構開展環(huán)境風險分析，《綜述》報告提出以下六個建議：

1. 提高環(huán)境風險分析意識：央行和其他金融監(jiān)管機構應帶頭開展宏觀層面的環(huán)境風險分析；同時應該向金融機構釋放清晰的政策信號，明確推廣環(huán)境風險分析的決心，制定相關的標準，推動金融機構開展環(huán)境風險分析。
2. 能力建設：行業(yè)協(xié)會、央行及其他監(jiān)管機構、國際組織、非政府性機構和學術機構等組織可以通過組織研討會、培訓會等交流活動，將環(huán)境風險分析方法作為公共產(chǎn)品，向金融業(yè)進行推廣。
3. 支持示范項目：NGFS、國際組織、央行和其他監(jiān)管機構可以考慮對重點行業(yè)或重點地區(qū)的示范研究項目進行扶持，這些項目可針對銀行業(yè)、資管業(yè)和保險業(yè)金融機構，并覆蓋對環(huán)境和氣候因素有重大風險敞口的地區(qū)和產(chǎn)業(yè)。
4. 披露風險敞口和環(huán)境風險分析結果：應該建立一個國際通用的、健全的環(huán)境披露框架。在條件成熟的國家，央行和其他監(jiān)管機構可以鼓勵各金融機構根據(jù)氣候相關財務披露（Task Force on Climate-related Financial Disclosures，簡稱TFCD）建議，披露其對環(huán)境和氣候因素的風險敞口及環(huán)境風險分析結果。
5. 建立關鍵風險指標（Key Risk Indicators，簡稱KRI）和相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫：在鼓勵市場主體和學術機構研究與環(huán)境和氣候相關的關鍵風險指標的同時，NGFS及相關國際組織自身也可開展相關研究。明確關鍵風險指標將有助于金融機構和監(jiān)管部門識別、評估與管理環(huán)境和氣候相關風險，并提升數(shù)據(jù)的可比性。
6. 建立綠色和棕色經(jīng)濟活動的分類體系：政策制定者們應組織利益相關者和專家，共同建立和推廣對經(jīng)濟活動的分類體系，將“綠色”和“棕色”的經(jīng)濟活動加以區(qū)分，使得金融機構可以更清楚地了解和評估不同類型經(jīng)濟活動所帶來的機遇和風險。

央行與監(jiān)管機構綠色金融網(wǎng)絡（NGFS）主席、荷蘭央行執(zhí)行董事Frank Elderson表示：“我們必須在環(huán)境風險分析方面采取行動。然而，目前很多金融機構及其監(jiān)管者仍處于準備數(shù)據(jù)、模型和工具的初級階段。金融行業(yè)若要準確地評估和管理其面臨的環(huán)境和氣候相關風險，仍需要在能力建設、數(shù)據(jù)優(yōu)化、模型優(yōu)化等方面加大投入。”

央行與監(jiān)管機構綠色金融網(wǎng)絡（NGFS）監(jiān)管工作組主席、**特別顧問、《綜述》主要作者和《案例集》主編馬駿表示：“環(huán)境和氣候相關風險（包括物理風險和轉(zhuǎn)型風險）可能會對金融機構造成重大的金融或財務影響。隨著各國政府采取大規(guī)模減排行動、限制污染性活動，以及綠色低碳科技的快速進展，銀行對污染性和高碳資產(chǎn)的敞口會導致其壞賬率上升，機構投資者也會面臨‘棕色’資產(chǎn)減值的風險?！?/p>

《案例集》詳細介紹了超過三十家機構的環(huán)境風險分析的方法和應用案例，并對其進行了深入討論。這本長達600頁的案例集是迄今為止最為完整的一份關于環(huán)境風險分析的文獻，能在很大程度上將原先“私有”的一些方法轉(zhuǎn)化為公共產(chǎn)品，有助于大面積推廣環(huán)境風險分析方法，并鼓勵全球金融機構進一步開發(fā)、完善這些分析方法。

“《案例集》的內(nèi)容與所有金融機構和金融監(jiān)管者都密切相關，包含了對環(huán)境風險分析領域的深刻見解和大量的技術性細節(jié)描述，具有很高的價值。報告還介紹了國際上一些金融機構對環(huán)境風險分析的應用實例，這些案例也能起到示范性作用，鼓勵其他機構效仿?！?/em> Frank Elderson表示。