香港2020年8月17日 /美通社/ -- 為客戶提供發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及生產(chǎn)生物制劑端到端解決方案的全球領(lǐng)先開放式的生物制劑技術(shù)平臺(tái)公司 -- 藥明生物技術(shù)有限公司（“藥明生物”或“集團(tuán)”，股份代號(hào)：2269.HK），今日欣然宣布其截至2020年6月30日止六個(gè)月之未經(jīng)審核中期業(yè)績(jī)。
2020年上半年財(cái)務(wù)亮點(diǎn)
2020年上半年業(yè)務(wù)亮點(diǎn)
本集團(tuán)始終以保障員工的安全與健康為立身之本。新冠肺炎在中國(guó)爆發(fā)后，集團(tuán)第一時(shí)間實(shí)施業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃（BCP）并采取綜合解決方案確保業(yè)務(wù)正常運(yùn)行，所有項(xiàng)目如期推進(jìn)。集團(tuán)在充滿挑戰(zhàn)性的商業(yè)環(huán)境下共克時(shí)艱，化危為機(jī)，呈現(xiàn)一份亮眼的成績(jī)單。集團(tuán)平臺(tái)上新增38個(gè)綜合項(xiàng)目，包括逾10個(gè)新冠項(xiàng)目，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升。集團(tuán)領(lǐng)先的技術(shù)平臺(tái)引領(lǐng)創(chuàng)新浪潮，賦能更多合作伙伴，通過“跟隨藥物分子發(fā)展階段擴(kuò)大業(yè)務(wù)”模式引進(jìn)更多項(xiàng)目，貢獻(xiàn)更多里程碑收入。
強(qiáng)化技術(shù)平臺(tái)建設(shè) 賦能全球合作伙伴
集團(tuán)致力于持續(xù)通過多元化的一體化技術(shù)賦能平臺(tái)加快生物藥發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及生產(chǎn)進(jìn)程，不斷強(qiáng)化行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，提升市場(chǎng)份額，推動(dòng)未來發(fā)展。
本集團(tuán)雙特異性抗體平臺(tái)WuXiBodyTM和抗體偶聯(lián)藥物（ADC）平臺(tái)自推出以來迅速獲得全球市場(chǎng)青睞，助力集團(tuán)賦能客戶布局新一代生物藥創(chuàng)新浪潮。截至2020年6月30日，集團(tuán)在全球范圍內(nèi)已簽訂30個(gè)ADC項(xiàng)目和26個(gè)WuXiBodyTM項(xiàng)目服務(wù)，其中14個(gè)ADC項(xiàng)目客戶已提交IND，彰顯集團(tuán)創(chuàng)新技術(shù)獲得客戶廣泛認(rèn)可。
本集團(tuán)建立了業(yè)界首屈一指的生物制藥能力和技術(shù)賦能平臺(tái)，并不斷加強(qiáng)技術(shù)迭代創(chuàng)新，打破墨守成規(guī)，IND項(xiàng)目交付周期由平均15個(gè)縮短至12個(gè)月，并在一個(gè)新冠項(xiàng)目上大幅縮短至2.5個(gè)月，顛覆業(yè)界記錄。極具競(jìng)爭(zhēng)力的項(xiàng)目交付周期證明了本集團(tuán)卓越的技術(shù)平臺(tái)和執(zhí)行能力，勢(shì)將進(jìn)一步鞏固集團(tuán)的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。
藥明海德?lián)P帆起航 蓄勢(shì)待發(fā) 擁抱未來
藥明海德作為集團(tuán)專注于疫苗CDMO服務(wù)的子公司，已經(jīng)與一家全球疫苗巨頭達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，簽署長(zhǎng)達(dá)二十年、價(jià)值約30億美元的疫苗生產(chǎn)供應(yīng)合同。目前藥明海德正在愛爾蘭建設(shè)疫苗生產(chǎn)基地，將為該巨頭的一款疫苗產(chǎn)品提供生產(chǎn)服務(wù)并供應(yīng)全球市場(chǎng)。
此項(xiàng)戰(zhàn)略合作開創(chuàng)了疫苗行業(yè)全新合作模式，對(duì)藥明生物、藥明海德乃至全球疫苗產(chǎn)業(yè)而言都具有歷史性意義，這也是集團(tuán)疫苗業(yè)務(wù)在業(yè)界亮相不到一年的首個(gè)重要里程碑。疫苗CDMO服務(wù)將作為全新增長(zhǎng)引擎推動(dòng)集團(tuán)持續(xù)高速發(fā)展，乘勢(shì)而上。
擴(kuò)大歐美產(chǎn)能版圖 加快全球戰(zhàn)略布局
本集團(tuán)作為一家業(yè)務(wù)遍布全球的國(guó)際化公司，不斷擴(kuò)大美國(guó)和歐洲生產(chǎn)版圖。全球產(chǎn)能布局有助于集團(tuán)迅速響應(yīng)客戶需求，面對(duì)新冠疫情等突發(fā)情況仍然能夠滿足市場(chǎng)需求。集團(tuán)收購(gòu)德國(guó)生物制劑工廠，同時(shí)拓展美國(guó)版圖建立研發(fā)實(shí)驗(yàn)室、生物藥臨床生產(chǎn)和商業(yè)化生產(chǎn)基地，堅(jiān)定貫徹“藥明生物全球雙廠生產(chǎn)”策略，加速全球戰(zhàn)略布局，通過健全強(qiáng)大的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)賦能合作伙伴開發(fā)及生產(chǎn)生物藥，御風(fēng)而行。
集團(tuán)愛爾蘭生物制藥生產(chǎn)基地在10個(gè)月內(nèi)如期完成主體建筑封頂，標(biāo)志著集團(tuán)全球生產(chǎn)征程揚(yáng)帆起航。該基地總計(jì)安裝6000升灌流工藝生物反應(yīng)器（藥明生物六廠）與48000升流加細(xì)胞培養(yǎng)反應(yīng)器（藥明生物七廠），通過組合多個(gè)一次性生物反應(yīng)器“橫向拓展”策略進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)，并率先采用全球領(lǐng)先的“新一代生物制藥生產(chǎn)技術(shù)”（連續(xù)生產(chǎn)工藝）打造“未來工廠”。
另外，集團(tuán)已完成拜耳位于德國(guó)勒沃庫(kù)森生物制劑工廠的收購(gòu)，這也是集團(tuán)第二個(gè)歐洲生產(chǎn)基地。
集團(tuán)深耕美國(guó)市場(chǎng)，先后在馬薩諸塞州伍斯特建設(shè)生物藥商業(yè)化生產(chǎn)基地，賓夕法尼亞州普魯士王市租賃面積約3.3萬平方英尺研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，以及新澤西州克蘭伯里地區(qū)租賃生物藥臨床生產(chǎn)基地。不斷擴(kuò)大的美國(guó)基地將幫助集團(tuán)打造最高、最寬和最深的生物制藥技術(shù)平臺(tái)，賦能合作伙伴，造福廣大病患。
積極擁抱變化 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)危為機(jī)
面對(duì)新冠疫情席卷全球帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，藥明生物第一時(shí)間實(shí)施完善的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃（BCP），在最短的時(shí)間內(nèi)恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)。集團(tuán)高度重視員工安全，同時(shí)支持全球客戶實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程辦公以確保項(xiàng)目進(jìn)度，獲得客戶交口稱贊，客戶黏性得以持續(xù)提升。此外，集團(tuán)憑借快速響應(yīng)能力、前沿的技術(shù)及豐富的經(jīng)驗(yàn)承接更多合同定制研發(fā)生產(chǎn)服務(wù)項(xiàng)目，為全球新冠肺炎治療和預(yù)防以及全球公共衛(wèi)生保駕護(hù)航貢獻(xiàn)了積極力量。自中國(guó)農(nóng)歷春節(jié)除夕夜起，集團(tuán)陸續(xù)動(dòng)員超過1000名科研人員組成研發(fā)生產(chǎn)攻關(guān)團(tuán)隊(duì)，加速賦能新冠項(xiàng)目開發(fā)。
藥明生物首席執(zhí)行官陳智勝博士表示：“新冠疫情形勢(shì)仍舊嚴(yán)峻，人類健康正面臨前所未有的挑戰(zhàn)，全球經(jīng)濟(jì)前景也面臨高度不確定性。藥明生物亦受到疫情沖擊，2個(gè)月業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率降低，藥品監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查延期和全球客戶臨床試驗(yàn)進(jìn)展緩慢。然而，得益于員工的辛勤付出和全球客戶的充分信任，本集團(tuán)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，捷報(bào)頻傳，成績(jī)斐然。尤其是，集團(tuán)僅在上市三年后就入選恒生指數(shù)，即將躋身50支成分股之一，是我們公司發(fā)展的又一重要里程碑。2020年上半年，集團(tuán)的項(xiàng)目進(jìn)度均按計(jì)劃推進(jìn)，并采取強(qiáng)有力的措施以提升整體運(yùn)營(yíng)效率。即便是在中國(guó)疫情最嚴(yán)峻的情況下，我們也克服重重困難完成項(xiàng)目交付，出色的項(xiàng)目執(zhí)行力極大地提升了我們與全球客戶的粘性。此外，集團(tuán)簽訂逾10個(gè)抗新冠中和抗體項(xiàng)目，緊急動(dòng)員超過1000名科研人員開展項(xiàng)目攻關(guān)，在短短3-5個(gè)月內(nèi)成功賦能客戶提交3個(gè)IND，再創(chuàng)‘藥明生物速度’新記錄。由于中國(guó)已迅速?gòu)囊咔橹谢謴?fù)正常，本土創(chuàng)新藥研發(fā)市場(chǎng)煥發(fā)巨大活力，中國(guó)市場(chǎng)收益增長(zhǎng)可觀；北美市場(chǎng)受到疫情影響，收益增速放緩，但仍是我們最重要的市場(chǎng)，疫情期間新增12個(gè)綜合項(xiàng)目彰顯這一市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展生機(jī)勃勃。行業(yè)領(lǐng)先的項(xiàng)目執(zhí)行力和世界一流的質(zhì)量體系讓我們獲得更多客戶信任。此外，我們?cè)谌蚱渌貐^(qū)市場(chǎng)增速喜人，多元化的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)讓集團(tuán)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。值此共抗疫情之際，集團(tuán)憑借卓越的一體化技術(shù)賦能平臺(tái)助力全球客戶實(shí)現(xiàn)‘在家’工作并將更多項(xiàng)目推進(jìn)至后期階段。今年上半年，我們新增38個(gè)綜合項(xiàng)目再創(chuàng)歷史新高，‘跟隨藥物分子發(fā)展階段擴(kuò)大業(yè)務(wù)’戰(zhàn)略持續(xù)發(fā)力，業(yè)務(wù)基本面仍然表現(xiàn)強(qiáng)勁，集團(tuán)發(fā)展未來可期。”
陳博士再指出：“憑借全球領(lǐng)先的技術(shù)平臺(tái)和卓越的人才團(tuán)隊(duì)，集團(tuán)不斷縮短研發(fā)周期，降低客戶生產(chǎn)成本。隨著新冠疫情爆發(fā)，生物藥全球生產(chǎn)線多元化分布及穩(wěn)健的全球供應(yīng)鏈的重要性日益凸顯。過去三年間，我們踐行全球雙廠生產(chǎn)布局策略，優(yōu)化供應(yīng)鏈，成功化危為機(jī)，攜手客戶共克時(shí)艱、創(chuàng)新共贏。美國(guó)和歐洲產(chǎn)能版圖布局有助于集團(tuán)把握市場(chǎng)機(jī)遇，滿足更多客戶日益增長(zhǎng)的服務(wù)需求。我們的一體化技術(shù)賦能平臺(tái)持續(xù)吸引源源不斷的項(xiàng)目，獲得客戶青睞。今年上半年，臨床后期項(xiàng)目從去年同期的15個(gè)升至19個(gè)，充分展現(xiàn)了客戶對(duì)藥明生物能力的高度認(rèn)可。雙抗技術(shù)平臺(tái)WuXiBodyTM和ADC技術(shù)平臺(tái)聚焦新一代生物藥創(chuàng)新技術(shù)，成為集團(tuán)強(qiáng)勁發(fā)展的‘源動(dòng)力’。此外，藥明海德與全球疫苗巨頭簽訂長(zhǎng)期生產(chǎn)供應(yīng)合同標(biāo)志集團(tuán)疫苗CDMO業(yè)務(wù)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，助力集團(tuán)打造新增長(zhǎng)點(diǎn)，激發(fā)新活力，開辟新局面。我們深信集團(tuán)基于卓越技術(shù)平臺(tái)、全球產(chǎn)能布局、國(guó)際一流質(zhì)量體系、經(jīng)驗(yàn)豐富的科學(xué)家團(tuán)隊(duì)及優(yōu)異的過往記錄，未來可持續(xù)發(fā)展的潛力無限?！?/p>
藥明生物董事長(zhǎng)李革博士總結(jié)道：“2020年由于新冠疫情而變得極具挑戰(zhàn)性，人類健康面臨極大威脅，開發(fā)出有效療法迫在眉睫。重任在肩，我們計(jì)劃海外投資近10億美元，持續(xù)擴(kuò)大美國(guó)、愛爾蘭及德國(guó)的產(chǎn)能建設(shè)，更好賦能全球合作伙伴發(fā)現(xiàn)和開發(fā)生物藥，造福廣大病患。過去一年，我們攻堅(jiān)克難，砥礪前行。道阻且長(zhǎng)，未來我們依然要腳踏實(shí)地，仰望星空，為最終實(shí)現(xiàn)‘讓天下沒有難做的藥，難治的病’的偉大愿景繼續(xù)奮斗。”
2020年中期業(yè)績(jī)摘要
2020年上半年，集團(tuán)收益同比增長(zhǎng)21.0%至人民幣19.44億元。主要增長(zhǎng)動(dòng)力來自：(i)迅速有效實(shí)施業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃（BCP），將新冠肺炎疫情對(duì)業(yè)務(wù)和營(yíng)運(yùn)的影響降至最低；(ii)現(xiàn)有生產(chǎn)基地產(chǎn)能利用率提升所帶來的研發(fā)和生產(chǎn)收益的強(qiáng)勁增長(zhǎng)；(iii)研發(fā)管線引入更多客戶項(xiàng)目，加快新冠肺炎相關(guān)潛在治療方案的開發(fā)與生產(chǎn)服務(wù)全球客戶。
2020年上半年，毛利增加17.3%至人民幣7.87億元。2019年下半年，集團(tuán)三個(gè)新生產(chǎn)基地投入運(yùn)營(yíng)，集團(tuán)因此獲得更多生物藥、ADC和制劑的產(chǎn)能。盡管新生產(chǎn)基地產(chǎn)能利用率上升緩慢及新冠疫情帶來負(fù)面影響，毛利仍增加17.3%至人民幣7.87億元，毛利率為40.5%。毛利強(qiáng)勁增長(zhǎng)主要是由于：(i)集團(tuán)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的綜合項(xiàng)目數(shù)和現(xiàn)有基地產(chǎn)能利用率提升；(ii)現(xiàn)有生產(chǎn)基地運(yùn)營(yíng)效率提升和成本優(yōu)化；(iii)美元兌人民幣匯率上漲，盡管(iv)部分被新開工建設(shè)的生產(chǎn)基地建設(shè)成本和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃開支增加所抵消。
經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比上漲6.6%至人民幣4.11億元。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的增幅略低于毛利增幅的主要原因是(i)人工成本和行政開支的增加，以支持集團(tuán)在歐洲和美國(guó)的新廠建設(shè)，及集團(tuán)在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，如疫苗、抗體偶聯(lián)(ADC)及微生物領(lǐng)域；(ii)集團(tuán)在諸如信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施及企業(yè)解決方案等基建方面的支出增多；以及(iii)集團(tuán)在強(qiáng)化業(yè)務(wù)拓展能力方面的持續(xù)投入。
2020年上半年，集團(tuán)純利按年同比激增62.6%至約人民幣7.31億元。純利率同比增長(zhǎng)960個(gè)基點(diǎn)至37.6%。純利率明顯提高主要是由于：(i)集團(tuán)綜合項(xiàng)目數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定增張，令收益和毛利強(qiáng)勁增張；(ii)投資收入和外匯收益增加；和(iii)所得稅開支下降，但(iv)部分被如上所述的行政開支增加以及錄得壞賬減值準(zhǔn)備所抵消。
經(jīng)調(diào)整純利，即扣除以下因素：(i)匯兌收益；(ii) 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃開支。集團(tuán)2020年上半年經(jīng)調(diào)純利同比增長(zhǎng)40.7%至人民幣7.34億元，以及經(jīng)調(diào)純利率同比增加540個(gè)基點(diǎn)，從2019年上半年的32.4%增長(zhǎng)至今年同期的37.8%。
每股基本和攤薄盈利分別為人民幣0.57元和0.53元。同比分別增長(zhǎng)54.1%和55.9%。
經(jīng)調(diào)整之每股攤薄盈利同比增長(zhǎng)38.5%至人民幣0.54元。
主要財(cái)務(wù)比率
（截至六月三十日止首六個(gè)月）
主要財(cái)務(wù)比率 |
2020年上半年 |
2019年上半年 |
變動(dòng) |
收益(人民幣百萬元) |
1,944.1 |
1,607.1 |
21.0% |
毛利 (人民幣百萬元) |
787.3 |
671.0 |
17.3% |
毛利率(%) |
40.5% |
41.8% |
|
純利(人民幣百萬元) |
730.7 |
449.5 |
62.6% |
純利率(%) |
37.6% |
28.0% |
|
經(jīng)調(diào)整純利(人民幣百萬元) |
734.0 |
521.5 |
40.7% |
經(jīng)調(diào)整純利率(%) |
37.8% |
32.4% |
|
經(jīng)調(diào)整EBITDA (人民幣百萬元) |
944.7 |
747.4 |
26.4% |
經(jīng)調(diào)整EBITDA率(%) |
48.6% |
46.5% |
|
經(jīng)調(diào)整攤薄每股盈利（人民幣） |
0.54 |
0.39 |
38.5% |
關(guān)于藥明生物
藥明生物（股票代碼：2269.HK）作為一家香港上市公司，是全球領(lǐng)先的開放式、一體化生物制藥能力和技術(shù)賦能平臺(tái)。公司為全球生物制藥公司和生物技術(shù)公司提供全方位的端到端研發(fā)服務(wù)，幫助任何人、任何公司發(fā)現(xiàn)、開發(fā)及生產(chǎn)生物藥，實(shí)現(xiàn)從概念到商業(yè)化生產(chǎn)的全過程，加速全球生物藥研發(fā)進(jìn)程，降低研發(fā)成本，造福病患。截至2020年6月30日，在藥明生物平臺(tái)上研發(fā)的綜合項(xiàng)目達(dá)286個(gè)，包括141個(gè)處于臨床前研究階段，125個(gè)在臨床早期（I期，II期）階段，19個(gè)在后期臨床（III期）以及1個(gè)在商業(yè)化生產(chǎn)階段。預(yù)計(jì)到2023年后，公司在中國(guó)、愛爾蘭、美國(guó)、德國(guó)和新加坡規(guī)劃的生物制藥生產(chǎn)基地合計(jì)產(chǎn)能將超過28萬升，這將有力確保公司通過健全強(qiáng)大的全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)為客戶提供符合全球質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的生物藥。如需更多信息，請(qǐng)瀏覽：www.wuxibiologics.com
前瞻性陳述
本新聞稿載有若干前瞻性陳述，該等前瞻性陳述并非歷史事實(shí)，乃基于本集團(tuán)的信念、管理層所作出的假設(shè)及現(xiàn)時(shí)所掌握的資料而對(duì)未來事件作出的預(yù)測(cè)。盡管本集團(tuán)相信所作的預(yù)測(cè)合理，但基于未來事件固有的不確定性，前瞻性陳述最終或會(huì)變得不正確。前瞻性陳述受以下相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)影響，其中包括本集團(tuán)所提供的服務(wù)的有效競(jìng)爭(zhēng)能力、能夠符合擴(kuò)展服務(wù)的時(shí)間表、保障客戶知識(shí)產(chǎn)權(quán)的能力。本新聞稿所載的前瞻性陳述中僅以截至有關(guān)陳述作出當(dāng)日為準(zhǔn)，除法律有所規(guī)定外，本集團(tuán)概不承擔(dān)義務(wù)對(duì)該等前瞻性陳述更新。因此，閣下應(yīng)注意，依賴任何前瞻性陳述涉及已知及未知的風(fēng)險(xiǎn)。本新聞稿載有的所有前瞻性陳述需參照本部分所列的提示聲明。
非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則指標(biāo)
為補(bǔ)充本集團(tuán)按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則展示的簡(jiǎn)明綜合財(cái)務(wù)報(bào)表，本集團(tuán)提供作為額外財(cái)務(wù)指標(biāo)的經(jīng)調(diào)整純利、經(jīng)調(diào)整純利率、經(jīng)調(diào)整稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)、經(jīng)調(diào)整稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)率及經(jīng)調(diào)整每股基本及攤薄盈利，惟該等數(shù)據(jù)并非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所要求，也不是該準(zhǔn)則所呈列。
本公司認(rèn)為經(jīng)調(diào)整的財(cái)務(wù)指標(biāo)有利于理解及評(píng)估本公司的基礎(chǔ)業(yè)績(jī)表現(xiàn)及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，并且通過參考該等經(jīng)調(diào)整的財(cái)務(wù)指標(biāo)，及借著消除本集團(tuán)認(rèn)為對(duì)本集團(tuán)核心業(yè)務(wù)表現(xiàn)并無指標(biāo)作用的若干異常、非經(jīng)常性、非現(xiàn)金及/或非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的影響，有助于管理層及投資者評(píng)價(jià)本集團(tuán)財(cái)務(wù)表現(xiàn)。本集團(tuán)管理層認(rèn)為該等非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)于本集團(tuán)經(jīng)營(yíng)所在行業(yè)被廣泛接受和應(yīng)用。然而，該等未按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所呈列的財(cái)務(wù)指標(biāo)，不應(yīng)被獨(dú)立地使用或者被視為替代根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所編制及呈列的財(cái)務(wù)信息。本公司股東及有意投資者不應(yīng)獨(dú)立看待以上經(jīng)調(diào)整業(yè)績(jī)，或?qū)⑵湟暈樘娲凑諊?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所準(zhǔn)備的業(yè)績(jī)結(jié)果。且該等非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)報(bào)告指標(biāo)不可與其他公司所呈列類似標(biāo)題者作比較。
